Aktiendepot: Eröffnung, Kosten, Steuern und Verluste einfach erklärt

Was ist ein Aktiendepot?

Ein Aktiendepot (genauer: Wertpapierdepot) ist ein Konto für Wertpapiere. Darin verwahrt eine Bank oder ein Broker deine Aktien, Anleihen, Investmentfonds und ETFs. Zum Depot gehört ein Verrechnungskonto, über das Käufe bezahlt und Verkaufserlöse, Dividenden und Zinsen gutgeschrieben werden.

Gegenüber Sparbuch oder Festgeld bietet ein Depot langfristig höhere Ertragschancen, weil du an Unternehmensgewinnen und Kurssteigerungen teilhast. Dafür schwanken die Kurse, und Verluste sind möglich. Wie viel Schwankung du aushalten willst, hängt von deiner Risikoklasse ab. Jede Geldanlage bewegt sich im Spannungsfeld zwischen Rendite, Sicherheit, Verfügbarkeit und Nachhaltigkeit – dem sogenannten magischen Viereck der Geldanlage.

Depot eröffnen: So geht es

1. Anbieter auswählen (Kriterien siehe unten).
2. Online-Antrag ausfüllen. Die Bank muss deine Identität prüfen, meist per Video-Ident oder Online-Ausweisfunktion.
3. Fragen zu Erfahrung und Kenntnissen beantworten. Die Bank prüft damit, ob bestimmte Produkte zu dir passen.
4. Freistellungsauftrag erteilen, damit Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag steuerfrei bleiben.
5. Geld auf das Verrechnungskonto überweisen und die erste Order aufgeben oder einen Sparplan einrichten.

Den richtigen Broker finden

Ein Broker leitet deine Kauf- und Verkaufsaufträge an eine Börse oder einen außerbörslichen Handelsplatz weiter. Das können klassische Banken, Direktbanken oder reine Online-Broker sein. Achte auf:

• Kosten: Depotführungsgebühr (bei vielen Online-Anbietern 0 €), Ordergebühren pro Kauf und Verkauf, Sparplangebühren, Handelsplatzentgelte und Spreads (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs). Filialbanken verlangen oft deutlich mehr als Online-Broker.
• Angebot: Welche Börsen und Handelsplätze, wie viele sparplanfähige ETFs, Zugang zu ausländischen Aktien?
• Regulierung und Sitz: Ein Anbieter mit Sitz in der EU und Aufsicht durch die BaFin oder eine andere EU-Aufsichtsbehörde. Bei ausländischen Anbietern musst du die Steuern häufig selbst in der Steuererklärung angeben.
• Steuern: Ein „steuereinfaches“ Depot führt die Abgeltungsteuer automatisch ab und stellt dir eine Jahressteuerbescheinigung aus.
• Beratung: Online-Broker beraten nicht. Wer Unterstützung will, kann eine Honorarberatung nutzen oder einen Robo-Advisor, der das Geld nach einem Regelwerk anlegt.

Devisenhandel, CFDs und Forex-Broker

Neben Aktienbrokern werben sogenannte Forex- oder CFD-Broker um Privatanleger. Mit Differenzkontrakten (CFDs) setzt du mit Hebel auf steigende oder fallende Kurse von Währungen, Indizes oder Rohstoffen. Schon kleine Kursbewegungen führen zu großen Gewinnen oder Verlusten. Die Anbieter müssen offenlegen, wie viele Kundenkonten Verluste machen – meist ist es die große Mehrheit. Für Privatkunden gilt in der EU zwar ein Verbot von Nachschusspflichten, dein eingesetztes Geld kann aber vollständig verloren gehen. Für den Vermögensaufbau sind diese Produkte ungeeignet. Wie Währungen auf eine Anlage wirken, liest du unter Anlage in einer fremden Währung.

Steuern auf Erträge im Depot

Dividenden, Zinsen und Kursgewinne sind Einkünfte aus Kapitalvermögen. Darauf fällt die Abgeltungsteuer von 25 % an, zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Zusammen sind das rund 26,4 %, mit Kirchensteuer knapp 28 %. Deine Bank führt die Steuer direkt ans Finanzamt ab.

• Sparer-Pauschbetrag: 1.000 € pro Person und Jahr, 2.000 € für zusammenveranlagte Ehepaare (§ 20 Abs. 9 EStG). Teile ihn per Freistellungsauftrag auf deine Banken auf.
• Aktienfonds und ETFs: 30 % der Erträge sind steuerfrei (Teilfreistellung, § 20 InvStG). Bei thesaurierenden Fonds fällt jährlich eine kleine Vorabpauschale an.
• Günstigerprüfung: Liegt dein persönlicher Steuersatz unter 25 %, kannst du in der Steuererklärung eine niedrigere Besteuerung beantragen.

Was passiert steuerlich mit Verlusten?

Verluste mindern die Steuer, aber nur innerhalb bestimmter Töpfe (§ 20 Abs. 6 EStG):

• Aktienverlusttopf: Verluste aus dem Verkauf von Aktien dürfen nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden – nicht mit Dividenden oder Fondsgewinnen.
• Allgemeiner Verlusttopf: Verluste aus Fonds, ETFs, Anleihen oder Zertifikaten können mit allen positiven Kapitalerträgen verrechnet werden, auch mit Aktiengewinnen.
• Kapitalverluste dürfen nicht mit Arbeitslohn oder anderen Einkunftsarten verrechnet werden.

Die Bank verrechnet automatisch innerhalb eines Depots und überträgt nicht genutzte Verluste ins nächste Jahr. Hast du Depots bei mehreren Banken – Gewinne bei der einen, Verluste bei der anderen –, beantragst du bei der Bank mit den Verlusten eine Verlustbescheinigung. Der Antrag ist unwiderruflich und muss bis zum 15. Dezember des laufenden Jahres bei der Bank eingehen (§ 43a Abs. 3 EStG). Mit der Bescheinigung verrechnet dann das Finanzamt in der Steuererklärung.

Wie sicher sind Wertpapiere im Depot?

Wertpapiere im Depot sind Sondervermögen des Kunden. Geht die depotführende Bank pleite, gehören sie nicht zur Insolvenzmasse und werden auf ein anderes Depot übertragen. Kursverluste der Wertpapiere selbst sind dagegen nicht abgesichert. Geld auf dem Verrechnungskonto fällt bei Banken unter die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 €. Bei reinen Wertpapierfirmen, die Kundengeld oder Wertpapiere veruntreuen oder nicht zurückgeben können, greift die Anlegerentschädigung: 90 % der Ansprüche, höchstens 20.000 € (§ 4 AnlEntG).

Tipps für Einsteiger

• Breit streuen: Ein weltweiter Aktien-ETF verteilt das Risiko auf Tausende Unternehmen; Einzelaktien sind riskanter.
• Langfristig denken: Für Aktien solltest du einen Anlagehorizont von mindestens zehn bis 15 Jahren mitbringen.
• Regelmäßig sparen: Ein Sparplan glättet Einstiegszeitpunkte und nutzt den Zinseszinseffekt.
• Notgroschen zuerst: Halte eine Reserve von einigen Monatsausgaben auf dem Tagesgeldkonto, damit du in einer Krise nicht zu schlechten Kursen verkaufen musst.

Häufige Fragen

Quellen

1. § 20 EStG – Kapitalvermögen (Verlustverrechnung, Sparer-Pauschbetrag) – https://www.gesetze-im-internet.de/estg/__20.html
2. § 43a EStG – Verlustbescheinigung – https://www.gesetze-im-internet.de/estg/__43a.html
3. § 20 InvStG – Teilfreistellung – https://www.gesetze-im-internet.de/invstg_2018/__20.html
4. § 4 AnlEntG – Umfang des Entschädigungsanspruchs – https://www.gesetze-im-internet.de/eaeg/__4.html