Forfaitierung

Ein Begriff aus der Finanzwelt, den du dir ohne einigermaßen vorhandene Französischkenntnisse nicht herleiten kannst.

Was bedeutet dieses mysteriöse Wort? Welche Bedeutung hat es für die Finanzwelt und was kann man damit anfangen? Alles Wissenswerte dazu findet ihr im Anschluss.

Inhaltsverzeichnis

1. Was bedeutet Forfaitierung?
2. Wann wird eine Forderung forfaitiert?
3. Zusammenfassung

1. Was bedeutet Forfaitierung?

Wie schon angedeutet kommt dieser Begriff aus dem Französischen – von a forfait. Das heißt übersetzt, dass etwas ohne Regress geschieht, also ohne Haftung.

Forfaitierung bedeutet, dass Forderungen eines Unternehmens aufgekauft werden, ohne dass dieser in Regress genommen werden kann.

… und was gibt da es für Unterscheidungen?

• echte Forfaitierung – der Käufer kann Verkäufer nicht in Regress nehmen, wenn dieser nicht zahlen kann
• unechte Forfaitierung – eine Haftbarmachung des Verkäufers ist unter Umständen möglich
• Verkäufer bezeichnet man als Forfaitist
• Käufer bezeichnet man als Forfaiteur

Auf welcher Rechtsgrundlage baut die Forfaitierung?

• wird nach dem Gesetz als Forderungskauf behandelt
• Forfaitist tritt entsprechende Forderung an sogenannten Forfaiteur ab
• es werden auch die Liquiditätsrisiken des Verkäufers mit übernommen
• sollten diese Risiken nicht vollständig abgetreten werden, spricht man nicht von einer Forfaitierung, sondern von einem Darlehensvertrag

… und wo findet sie ihre Anwendung?

• zur Abwicklung von Finanzierungen im Bereich des Leasings
• zur Finanzierung von Exporten
• zur Projektfinanzierung im Bereich der sogenannten Öffentlich-Privaten Partnerschaften (ÖPP)

2. Wann wird eine Forderung forfaitiert?

• Forderung muss gewissen Gültigkeitsdauer haben (kurz-/mittel-/langfristig)
• Käufer darf kein Bonitätsrisiko darstellen
• Herkunftsland der Bank des Käufers muss kreditwürdig sein
• entsprechende Forderung muss in Euro/Dollar als Hartwährung vorliegen
• prinzipiell abtretbare Forderungen
• keine rechtlichen Ansprüche von Drittee

Vorteile einer Forfaitierung

• kein Kreditversicherer notwendig
• Kapital steht schnell zur Verfügung
• ausschließlich fremdfinanziert (keine Eigenmittel)
• Kosten niedriger als bei üblichen Finanzierungsmodellen

3. Zusammenfassung  

Forfaitierung = Finanzierung ohne Regress durch Aufkauf von Forderungen

Anwendung:

• Leasing
• Exportfinanzierung
• Projekte aus Öffentlich-Privaten Partnerschaften (ÖPP)

Voraussetzung:

• Käufer muss liquide sein
• Forderung muss abtretbar sein
• Kreditinstitut kreditwürdig
• Forderung in Hartgeld (Euro/Dollar)

Vorteile:

• schnelles Kapital
• fremdfinanziert
• niedriger Kosten

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